Меню Закрыть

Топ сайты для поиска инвестиционных идей

Поиск хороших инвестиционных идей — вызов с которым сталкивается каждый инвестор. Возможностей миллион, но только некоторые из них выстреливают и проработка каждой занимает много времени. Поэтому одной из важных задач инвестора является генерация потока идей из которых инвестор может выбрать те которые ему понравятся и уже их прорабатывать. В этой статье я расскажу о тех ресурсах и сайтах которые использую на текущий момент для генерации инвестиционных идей, их анализа и просто на инвестиционную тематику.

Бонусом пойдут те ресурсы о которых я знаю, но не использую за неимением времени или потому, что мне не подходит стиль этих ресурсов. Зарегистрированные пользователи могут в комментариях те ресурсы которые я упустил или о которых не знаю.

Поехали.


Клубы инвесторов

Value Investor Club (VIC)

Сайт — https://valueinvestorsclub.com/

Мой любимый сайт для поиска идей. Каждый день на нем появляются новые идеи — много мусора и неподходящего, но периодически встречаются очевидные алмазы. Плюс очень часто можно найти статью по интересующей вас бумаге. Контингент пишущих гораздо сильнее чем практически в любом другом источнике — практикующие инвесторы с огромным опытом и менеджеры фондов.

Из плюсов — сайт бесплатный и после регистрации можно смотреть идеи и комментарии появившиеся более 45 дней назад. Из минусов — получить доступ ко всем комментариям и свежим идеям за деньги нельзя. Нужно подать заявку с инвест идеей для вступления в клуб и если она пройдет, то вам дадут этот доступ. Несколько моих попыток, к сожалению, не увенчались успехом (хотя идеи были классные, отлично сработали, но были не американского рынка, что большой минус).

Sumzero

Сайт — https://sumzero.com/

Похожий на VIC клуб, но на мой взгляд качество идей и дискуссий на нем ниже. Зато есть конкурсы, более современный дизайн и всякие фишечки. Чтобы иметь доступ нужно либо платить, либо будучи сотрудником фонда периодически постить research. Открою небольшой секрет — никто не проверяет, существует ли на самом деле фонд сотрудником которым вы являетесь.

Microcap Club

Сайт — https://microcapclub.com/

Вариант средний между Sumzero (можно получить доступ за деньги) и VIC (можно получить доступ за идею) c фокусом акции малой капитализации.

Другие клубы

Есть и другие клубы, хотя на вскидку вспоминается только Smarkarma. Но думаю если поискать, то их должно быть довольно много.


Портфели и письма инвестиционных фондов

Вторым моим источником поиска идей являются письма фондов и их портфели.

Reddit — сообщество Security Analysis

Сайт — https://www.reddit.com/r/SecurityAnalysis/

Самое ценное для меня — ежеквартальный сбор писем различных фондов. В них обсуждаются идеи, темы и зачастую публикуются портфели. Есть альтернативы — value walk, vintrage value investing и многие другие (вкл. seeking alpha), но этот ресурс мне лично нравится больше всего. Плюс периодически появляются интересные темы, дискуссии и ссылки. Рекомендую. Еще очень неплохой — https://lettersandreviews.blogspot.com/

Портфели и письма фондов

Кроме писем фондов с ресурсов вроде Security Analysis (Reddit) многие фонды публикуют свои презентации и письма на своих собственных сайтах или их можно найти в свободном доступе. Навскидку вспоминаются Kopernik, Evergreen Gavekal, Bison Interests, MJG Capital… Это то, что просматривал на этой неделе…

Несколько слов о том как найти те фонды, которые вам могут быть интересны. Лично мой способ — когда я просматриваю список акционеров тех компаний которые мне нравятся перед покупкой, то зачастую я вижу в их числе я нахожу различные фонды у которых философия инвестирования похожа на мою. Далее я просто слежу за их судьбой — что они пишут, какие позиции раскрывают регуляторам, какие интервью дают и что в них упоминают. Например, интересует уран? Не поленитесь и найдите презентации от Tribeca и Sachem Cove.


Регулярные публикации

Есть также регулярные публикации которые я в зависимости от их качества и релевантности внимательно просматриваю или просто пролистываю.

Graham and Doddsville

Сайт — http://www.grahamanddoddsville.net/

Раз в квартал Columbia Business School публикует журнал Graham and Doddsville в которых публикуют интервью с несколькими реальными управляющими фондами. Всегда обсуждаются несколько идей, некоторые из них бывают очень интересны.

KEDM

Сайт — https://kedm.com/

Еженедельный скриннер интересных инвестиционных возможностей от Каппи (Харриса Каппермана) — IPO, spin-off, высокий short interest и многое другое. На текущий момент бесплатно.

Пресса

Есть ряд интересных и полезных изданий, которые я регулярно читаю для общего понимания рынка и сантимента на нем. Также допускаю, что какая-то публикация может привлечь внимание и задать направление для дальнейшего поиска. Хотя пока у меня такого не было.

Мои подписки на сегодня — Bloomberg (журнал, а не терминал), WSJ и Ведомости. Нет на FT, но возможно куплю.

Плюс бесплатный The Bell, который ни в чем не уступает платным изданиям. Осетинская — большой молодец.

Раньше также была подписка на Эксперт.

Value Investors Insights

Сайт — https://valueinvestorinsight.com/

Есть еще такой журнал который выходит раз в месяц с интервью нескольких реальных управляющих, где каждый из питчует по несколько идей. На текущий момент у меня нет подписки, по причине того, что не хватает времени обрабатывать те идеи, которые и так есть в избытке. Но будет дефицит — куплю.

Отраслевые журналы

Это может быть самым полезным источником информации, чтобы понимать, что происходит в той отрасли бумагами компаний из которой вы владеете или планируете купить.

Интересует природный газ? https://rbnenergy.com/

Владеете акциями ММК или Северстали? https://www.metaltorg.ru/

Инвестируете в здравоохранение? https://vademec.ru/

Суть думаю вы уловили.


Платные сайты и подписки

Также я пользуюсь рядом платных сайтов и подписок как для поиска идей, так и просто для информационной поддержки.

MOI Global

Сайт — https://moiglobal.com/

MOI — сайт автора книги Manual of Ideas (MOI) Джона Михальевича. Это что-то вроде клуба в котором регулярно проводятся разные встречи для обмена идеями по результатам которых можно полистать презентации и раз в полгода публикуется большая книга с интервью (200-300 страниц) в которой управляющие различными фондами обсуждают свои лучшие идею и с интервьюером. Плюс различные статьи и подкаст на общие инвестиционные темы.

Стоит это удовольствие $996 в год + после подачи аппликации на присоединение вам придется подождать пару лет, пока вам разрешат вступить в это сообщество.

Alenka

Сайт — https://alenka.capital/

Лично я пользуюсь Аленкой как новостной лентой по российским эмитентам. Удобно когда выходит очередной отчет быстро прочитать пост, а не лезть на сайт компании и делать лишние телодвижения. Но кроме этого на сайте разбираются различные инвестиционные идеи и истории. Особенно хорошо, на мой вкус, у Элвиса получается разбирать различные корпоративные реструктуризации и различные индексные стратегии. И стоит это всего 10 тыс. руб. в год, что на порядок дешевле различных зарубежных сайтов.

Premium Road2Riches

Сайт — https://premium.road2riches.ru/

Премиальная часть этого сайта, на которой я с Алексеем разбираю различные инвестиционные идеи. Судя по тому как возобновляются подписки, наши читатели довольны.

Подписки на substack и не только

Есть такая платформа для публикаций subtrack. Она избавляет авторов от всей административной нагрузки за небольшой % и позволяет сосредоточиться на контенте. На этой платформе пишет много интересных авторов, как бесплатно, так и нет. Кроме нее у ряда авторов есть и свои собственные сайты

Имеет смысл поискать и подписаться на темы которые вам могут быть интересны. Например:

Другие платные подписки

Есть ряд других подписок которые в целом от уважаемых мной авторов, но у меня их нет. Во всяком случае пока нет и ,возможно, если не будет своих идей, то куплю доступ к следующим подпискам:

Отдельно отмечу, что в свое время взял подписку на Katusa Research — это полный трэш, на мой взгляд, и имеет отрицательную стоимость.


Блоги и телеграмм блоги

Да, блогов есть много, в т.ч. некоторые были перечислены выше. Ниже список тех, на которые я подписан:


Подкасты и интервью

Есть ряд интересных подкастов и каналов на которых обсуждаются бизнес и инвестиции, в т.ч. конкретные идеи:

  • Отдельным пунктом можно отметить Real Vision — платная платформа на которой в основном интервью трейдеров, но иногда проскакивают и интервью обычных инвесторов в рамках которых они порою упомянают некоторые идеи. Хотя года 3 назад Real Vision на мой вкус был гораздо лучше. Сайт — https://www.realvision.com/
  • Youtube / подкасты — каналов море, поэтому выделяю только те которые смотрю / слушаю хотя изредка — ссылок нет, т.к. обычно для каждой платформы есть несколько вариантов для просмотра:
    • Focused Compounding podcast / youtube
    • The Market Huddle podcast / youtube
    • DoubleLine Capital youtube
    • Smithweekly podcast / youtube
    • Superinvestors and the Art of Worldly Wisdom podcast
    • Global Value Creators podcast
    • Mariusz Skonieczny youtube
    • John Polomny youtube
    • Mohnish Pabrai youtube
    • Good Investing Talks podcast
    • Value Hive Podcast
    • L2 Capital podcast
    • Masters in Business podcast
    • The Acquirers Podcast
    • Invest Like the Best podcast
    • Infinite Loops podcast
    • The Value Guys! podcast
    • OddLots podcast
    • Value Investing with Legends podcast
    • The Intelligent Investing Podcast
    • Quoth the Raven podcast / youtube
    • Exponent podcast
    • Capital Allocators podcast
    • Stansberry Investor Hour podcast
    • #hottakeoftheday podcast
    • World of Short Selling podcast
    • The Grant Williams Podcast
    • We Study Billionaires — The Investor’s Podcast Network
    • MiningStockEducation.com youtube и Palisade Radio youtube — эти каналы надо очень аккуратно слушать, очень много pump and dump.

Twitter

Twitter — крайне полезный инструмент как для поиска идей, так и для их анализа. Подписывайтесь на авторов которые вам нравятся, делайте поиск с помощью $ (например, $AR).


Скринеры и новостные сайты

Я практически не пользуюсь скринерами в общем, хотя в целом есть некоторые идеи, как их можно использовать. Тем не менее их много и они разные, поэтому назову несколько, которые использую или периодически смотрю.

Seeking Alpha

Сайт — https://seekingalpha.com/

Стоит несколько сотен $ в год и позволяет помимо скрининга также по каждой представленной компании ознакомится с исторической фин отчетностью, транскриптами звонков, презентациями и т.д. Также зачастую есть несколько статей и хотя большинство из них мусор, некоторые все таки неплохие и по делу + к статьям часто бывают действительно замечательные дискуссии в комментариях.

Gurufocus

Сайт — gurufocus.com

Я изредка пользуюсь бесплатной частью сайта для ознакомления с историческими ratios компании, а также с информацией по акционерам и покупкам / продажам акций инсайдеров. Но на сайте есть скриннер + можно отслеживать порфтели инвесторов гуру, вроде Баффетта.

Laboratory of financial crisis

Сайт — https://er.ethz.ch/financial-crisis-observatory.html

Дидье Сорнетт в свое время разработал мат модель для поиска пузырей и оценки вероятности с технической точки зрения. Раз в месяц публикуется дайджест по пузырям и антипузырям на разных рынках и в индивидуальных бумагах.

Acquirers Multiple

Сайт — https://acquirersmultiple.com/

Скринер deep value акций.

Magic Formula

Сайт — magicformulainvesting.com

Скриннер по мотивам книги Гринблатта (Little Book that Beats the Market).


Инвестиционные форумы

Есть различные форумы для поиска идей, я их смотрю очень редко, но думаю там можно найти много чего интересного:


Банки и брокеры

Некоторые банки и брокеры дают действительно качественную аналитику и идеи. Могу отметить ВТБ Капитал, Renaissance Capital, для шиппинга Cleaves. Зарубежные банки, как ни странно, обычно дают аналитику гораздо более низкого качества по компаниям (из тех с которыми знаком JPM, GS, DB + иногда другие банки), но иногда очень интересные обзоры по отраслям.


Другие методы поиска идей

Ниже перечислю другие источники для поиска идей, которые я лично не использую за неимением времени, но которые могут работать. Кроме того, думаю существенная часть идей которые я беру в каком-то из источников приведенных выше появились там как раз из таких источников изначально:

  • Формы 13F от фондов — ежеквартальные отчеты фондов с капиталом более $100 млн. со списком владеемого. Далеко не все фонды отслеживаются сайтами вроде gurufocus, так что можно напрямую искать в более мелких и неизвестных фондов. Кроме сайта SEC, есть неплохой сайт fintel.io для этого.
  • Schedules 13D и 13G — отчеты для SEC о появлении нового собственника с долей более 5% голосующих акций.
  • Скринеры настроенные на:
    • байбэки
    • покупки инсайдеров
    • 52 недельные максимумы и минимумы
    • включение и удаления из индексов
    • компании отказывающиеся от листинга, либо релистингующиеся
    • изменение названия компаний
    • смену менеджмента
    • приватизации
    • тендеры
    • IPO
    • компании выходящие из банкротства или входящие в него
    • spin-off’ы
    • действия активистов
    • компании, которые режут дивиденды
    • компании, которые опаздывают с файлингом отчетности
  • Письма генеральных директоров публичных и непубличных компаний. Думаю Баффетта, Безоса и Даймона все читали.
  • https://www.magicdiligence.com/ — проект типа magic formula для поиска супер компаний для долгосрочного инвестирования.
  • Facebook и другие соц сети
  • Stocktwits
  • LikeFolio — сервис для оценки поведения потребителей.
  • Различные отчеты о поведение потребителей и отраслях. Много бесплатного, например, на http://www.mckinsey.com/insights/mgi
  • Метод Линча — смотреть по сторонам — что нового в торговых центрах, что покупает жена и дети?
  • Книги о бизнесах, бизнесменах и отраслях
  • Конференции — отраслевые и инвестиционные
  • Если вам нравится какая-то компания, то имеет смысл изучить:
    • Ее конкурентов
    • Ее поставщиков
    • Ее покупателей
    • Ее сотрудников — кто из менеджмента откуда пришел и куда ушел.
  • Поиск в самых ненавистных отраслях, странах и биржах.
  • Поиск в самых никому не интересных отраслях, странах и биржах.
  • Поиск новостей о компаниях которые / у которых:
    • Становятся очень популярными или теряют популярность
    • Выпускают новые супер модные продукты
    • Попали в юридические разборки
    • У которых появились какие-то огромные проблемы (потеря клиентов, природные катастрофы, расследования гос органов и т.д.)
    • Которые нанимают много новых сотрудников
    • Которые продают части бизнеса
  • И конечно, есть самый базовый метод поиска, который в свое время рекомендовал Баффетт — пойти по алфавиту.

Заключение

Такой вот получился довольно длинный список. А какие у вас любимые ресурсы и инструменты для поиска идей и информации о них? Расскажите в комментариях.

Если Вам понравилась статья, пожалуйста, поделитесь ею (прямо под статьей для этого кнопки).

И, для тех, кто хочет знать больше, у нас есть платная подписка.

Топ сайты для поиска инвестиционных идей by
Подписаться
Сообщать о
guest
8 Комментарий
старые
новые популярные
Inline Feedbacks
View all comments
Sergey
Sergey
11 дней назад

Спасибо!
Хороший сборник!
Не увидел https://roundabout.ru/

Петя
Петя
11 дней назад
Reply to  Sergey

Потому что он не нужен

Sergey
Sergey
10 дней назад
Reply to  Петя

Это точно)
Вернее уже не поможет

Дмитрий
Дмитрий
8 дней назад
Reply to  Sergey

Он действительно был хорош, там же написано что его как то раз взломали и уделять время сайту он больше не будет

Вадим Шальнев
Вадим Шальнев
8 дней назад

Кстати как вам идея некоторые платные подписки покупать вскладчину

Антон
Антон
8 дней назад

Супер)) спасибо большое, давно искал подобную статью

Иван Петров
Иван Петров
6 дней назад

Неплохой канал для поиска иксовых иксов…только как всегда непонятно в какую сторону 😉
https://youtu.be/ZnPdzp6Cm9A

Леха
Леха
5 дней назад

не представляю как можно обходиться без гуруфокуса

%d такие блоггеры, как: