Книги об инвестициях

Инвестиции — ремесло на стыке искусства и науки, где успех зависит от ваших интеллектуальных и личностных усилий. Вам пригодятся знания бизнеса и широкий кругозор. Необходимо разбираться в экономике, в поведении рынков и людей, в оценке компаний и активов, в методах принятия решений и различных концепциях и моделях. И главное, нужно разобраться в себе, понять свои недостатки, устранить то, что мешает и выпестовать необходимые черты, чтобы достичь успеха.

Ниже список книг которые будет полезно прочитать любому инвестору и ссылки на них. Список очень короткий и без книг по другим дисциплинам (от истории до астрономии), без художественной литературы, без научно популярной литературы и без биографий и многого другого… Я не верю что без этого многого другого можно достичь успеха в активных инвестицияха, но перечислять все книги которые мне показались интересными не буду, т.к. до конца страницы вряд ли кто-то дочитает. Поэтому сосредоточусь исключительно на наиболее релевантных книгах.

Если вы знаете книгу которая достойна появиться в этом списке, дайте мне знать — если это так, то я дополню список.

Классические книги об инвестициях на все времена:

1. Чтобы определиться стоит ли вкладывать время и силы в самостоятельное активное инвестирование или вместо этого начать строить надежный источник дохода с минимум усилий используя индексные фонды.

• Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке. Джон К. Богл. Книга о преимуществах индексного инвестирования. Начать знакомство с миром инвестиций стоит именно с нее. Ведь так можно сэкономить себе и кучу времени и еще больше денег.
• Случайная прогулка по Уолл-стрит. Бертон Г. Малкиел. Как составлять портфель, как оценивать потенциальную доходность акций, облигаций, инвестиционных фондов, недвижимости и других компонентов своего инвестиционного портфеля. Почему 90% проигрывает индексным фондам и как в них не попасть.

2. Если вы несмотря ни на что решите вкладывать деньги самостоятельно, чтобы переиграть рынок то придется продолжить образование. Я перечисляю только книги которые мне показались самыми интересными и познавательными (на одну книгу из списка ниже приходится десяток тоже полезных, но необязательных к прочтению).

• Бенджамин Грэм. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию. Классическая книга о стоимостном инвестировании. Написана легендарным наставником Варрена Баффетта (он был у него и преподавателем и потом работодателем). Квинтессенция здравого смысла в приложении к инвестициям.
• Книги Джоэля Гриблатта — одного из самых успешных и известных инвесторов в мире. Названия у книг нескромные, но полностью заслуженные:
  • You Can Be a Stock Market Genius: Uncover the Secret Hiding Places of Stock Market Profits. Как с помощью зарабатывать на специальных ситуация
  • The Little Book That Still Beats the Market— как обыгрывать рынок используя одно простое правило
• The Manual of Ideas: The Proven Framework for Finding the Best Value Investments — John Mihaljevic. Лучший справочник по теме поиска инвестиционных идей по акциям.
• Martin Zweig Winning on Wall Street. Книга еще одного очень успешного инвестора о системе инвестирования связанной с конкретными показателями по которой можно выигрывать на рынке. Некоторые факты просто очень цены.
• Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора — Питер Линч. Лучшая книга о выборе акций «роста» от легендарного Питера Линча. Качественные критерии которые я использую для оценки компаний основаны на этой книге и на следующей книгах.
• Обыкновенные акции и необыкновенные доходы — Филип Фишер. Книга другого легендарного инвестора с уникальной стратегией выбора акций сконцентрированной на качественных характеристиках компании.
• Excess Returns: A comparative study of the world’s greatest investors by Frederik Vanhaverbeke.  Анализ инвестиционных подходов лучших инвесторов и того как они получали доходность выше рыночной.
• Poor Charlie’s Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger by Peter D. Kaufman. Мудрость Чарли Мангера — легендарного партнера Варрена Баффетта.
• И напоследок книга и презентация о том как работает экономическая машина от Рэя Далио —  менеджера крупнейшего хедж фонда в мире и долларового мультимиллиардера.

Актуальные книги об инвестициях:

• The Demographic Cliff: How to Survive and Prosper During the Great Deflation of 2014-2019 — Harry S. Dent. Замечательная книга о том как демография влияет на экономику и рынки и как это отразится на рынках в ближайшие 5 лет. Много интересной и универсальной информации, которая будет актуальна и по прошествии этого периода.
• The Dao of Capital — Mark Spitznagel.  Книга о цикличности и терпении от успешного управляющего хедж фонда. Марк придерживается взглядов австрийской школы экономики и больше половины книги именно о ней и рассказывает. Практические советы сосредоточены в последних главах. Основная мысль — не инвестируйте когда индекс Tobin’s Q высок как сейчас. Единственный минус — низкие художественные качества книги (сложный и путаный язык автора).
• Where Are the Customers’ Yachts: or A Good Hard Look at Wall Street by Fred Schwed. Озорная книга о том как была устроена Wall Street. Написана после Великой Депрессии. Время идет, но ничего не меняется.
• A History of Money and Banking in the United States: The Colonial Era to World War II by Murray N. Rothbard. История денег и банковской системы США написанная одним из столпов Австрийской школы экономики.
• Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков Джон Дж. Мэрфи. Название говорит само за себя.
• Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения Н.Д. Кондратьев. Книга великого русского экономиста. Время доказало правоту его теорий.