Существует замечательный сайт greenbackd.com Тобиаса Карлисла – инвестора в глубоко стоимостные акции (deep value). Он опубликовал актуальный пост о глубине и временной длине бычьих и медвежьих рынков начиная с 1871 года на примере S&P500.
По его методологии бычьи рынки – рынки при которых индекс увеличивался более чем на 50% от минимума предшествующего медвежьего рынка в течение периода длиной более 6 месяцев. Медвежьи рынки – падение более 20% от любого пика в течение как минимум 3 месяцев. Результаты исследования суммированы в 4 картинках:
О чем говорят эти данные? Да в общем только о том что угадать длительность и силу бычьего и медвежьего рынка просто по аналогии с предыдущими бычьими и медвежьими рынками не получиться.
Но надо быть готовым, что хорошее падение, которое происходит в среднем раз в 10 лет, может уничтожить до 50% стоимости акций в США. То есть в России все может быть еще серьезнее и жестче. Именно поэтому важно в моменты вроде текущего (когда многие индикаторы говорят о перекупленности глобальных рынков) иметь на руках кеш.
Бычьи и медвежьи рынки США с 1871 года по текущий момент by Vladislav