С прошлой публикации прошло чуть больше месяца и настала пора дать update по портфелю.
Изменения в портфеле
После ралли в бумага производителей сырья я продал свои акции в Rio Tinto по средней цене около $31.6 и BHP Billiton по $24.95. На обоих бумагах получилось неплохо заработать и я решил, что с точки зрения риска и прибыли есть более интересные возможности, а именно, я существенно увеличил вложения в акции Hudson Bay. При этом, средняя цена покупки была C$ 16.41, то есть почти на С$ 2 выше, чем акции торгуются сегодня. Акции завалились в след за плохим отчетом Macy’s. ИМХО, как всегда рынок слишком эмоционален и зря хоронит сегмент deparment stores в котором оперируют эти компании (примеры магазинов из этого сегмента в России – ЦУМ, Stockman).
В российской части портфеля у меня изменений не было.
Портфель на сегодня
- Российские акции:
- Русал
- Мечел
- АФК Система
- Акрон
- ММК
- Мосбиржа
- Инностранные
- Leucadia National
- Hudson Bay
Порадовала динамика Системы и Мосбиржи, цена на акции которой практически восстановилась после отсечки по дивидендам. Русал и Мечел упали, при том, что фундаментально и долгосрочно для этих компаний ничего не изменилось. ИМХО, хорошая возможность увеличить позицию. Это я про Русал. В Мечеле все гораздо сложнее.
Что купить если есть свободные средства
При наличии свободных средств, я бы готов потенциально добавить в свой портфель следующие бумаги (сумма на покупку той или иной бумаги зависит от цены акций компании в моменте):
- Российские:
- НЛМК
- Фосагро
- Русагро
- НорНикель
- Иностранные
- Apple
- Berkshire Hathaway
- Bed Bath and Beyond
- IBM
- Rio Tinto
- BHP Billiton
- Whole Foods Market
- Walmart
- HP Inc
- Parkit Enterprises
- Sprott Icn
- Lindblad Expeditions
Из российских ТКС и Глобалтранс сильно выросли и хотя остаются долгосрочно интересными, я бы не стал торопится их покупать прямо сегодня – наверняка будет возможность войти подешевле.
Акции которые мне нравятся в мае 2016 by Vladislav
А что с Евразом и ТКС? Вы их продали или не покупали еще?
И ТКС и Евраз продал.
При этом, ТКС так как посчитал, что есть более интересные возможности (Система, Русал, Hudson Bay), при этом если бы было больше капитала, то я бы продолжил удерживать позицию в ТКС.
По Евразу иначе – бумага очень хорошо выросла и реализовала свой потенциал. Если упадет опять в 60, то я, при прочих равных, опять ее куплю.
добрый день. мечел пр или обычка ? добавлять не рекомендуете а держать ??? уц меня преф.. 10%
У меня и префы и обычка примерно в равной пропорции. Что лучше сказать не могу. Есть мнение, что префы, но почему-то динамика в них слабее. Моя теория, что это происходит из-за более активных торгов ADR на обычку на NYSE, чем ADS на префы. ADR резво реагируют на корп события и тянут за собой цены на обычку в том числе и на ММВБ.
Но, если будет банкротство, то держатели обеих бумаг получат нули.
По добавлять/держать/продавать – очень сложный вопрос. Я пока не продаю, но и не покупаю.
А почему такая разница между adr NYSE и акциях на moex сильно в пользу adr?
А в случае с бумагами преф наоборот префы стоят сильно меньше в долларах на NYSE ?
ADR = 2 обычных акции, ADS = 1/2 прив акции
Спасибо большое.
Какие лучше покупать на moex обычные или преф ?
Обычные вроде большой потенциал имеют с точки зрения историч значений даже …?
Фундаментально префы, ИМХО. По ним теоретически более понятно, что будет – в какой то момент должны начать платить дивиденды. А право голосовать на ГОСА в ситуации с Мечелом стоит не дорого – все решат все равно Зюзин и кредиторы.
Префы как то не так сильно выросли еще.спасибо.
А какой видите цель по Русалу?
Давайте подумаем какой компанией будет Русал через 5 лет?
Мне кажется, что следующий вариант вполне реален:
(+) Доля в НорНикеле – не изменилось и ее оценка 10 млрд. $ (ИМХО, сейчас НорНикель недооценен)
(+) Оценка Русала 7xЕБИТДА = 14 млрд. $ (при ЕБИТДА = 2 млрд. $)
(-) Чистый долг – например, около 3 млрд. $ (при выплате около 1 млрд. $ в год)
(=) Капитализация = 21 млрд. $
Сейчас капитализация чуть меньше 5. То есть потенциал роста в 4 раза.
При этом ключевой фактор ЕБИТДА Русала и НорНикеля. Если и когда произойдет хотя бы частичный и устойчивый отскок цен по цветным металлам, тогда и реализуется сценарий роста акций Русала. ИМХО, в течении 5 лет это очень вероятно. В рамках коротких экономических циклов, которые длятся около 3-4 лет .
Подскажите какой русал тикер и на какой бирже вы торгуете и почему именно такой вариант ?
Спасибо.
0486 на ГонКонге и RUAL/RUALR на Мосбирже. У меня есть позиции и там и там.
А какой видите цель по Русалу?
Владислав, здравствуйте!
скажите пожалуйста – а Hudson Bay вы покупаете на канадские доллары?
и если да – то где и как их покупаете?
Добрый день!
Да на канадские $ через Interactive Brokers.
Спасибо! подскажете как сам инструмент называется? не боитесь на девальвацию канадского доллара относительно американского?
HBC.TO по-моему. В терминале пишете HUDSON’S BAY и он сам предложит Вам варианты.
По девальвации: я купил акции в кредит, т.е. у меня отрицательный баланс в CAD и положительный в USD. Стоимость фондирования в CAD от брокера 2%. Можно действительно поменять, но я действительно опасаюсь, что CAD будет девальвироваться сильнее чем на 2%.