Неделя политического шума

Еще одна неделя в которой политический шум в лице конфликта в Азовском море на Украине привел к распродажам украинских бумаг таких как Астатра и ИМК. 

Поэтому не удержусь и процитирую Грэхема: 

Для настоящего инвестора колебания цены бумаги имеют единственное значение. Они дают возможность сделать умную покупку, когда цены существенно упали и умную продажу, когда они существенно выросли. Во все другие времена, для инвестора будет лучше, если он забудет о существованнии фондового рынка и будет следить только за дивидендами и операционными результатами компаний в портфеле.

Бен Грэхем

Так что только о значимых и интересных событиях коих опять было немного.

Отчет Системы и комментарии Евтушенкова

Не знаю, стоит ли повторять то, что и сама сообщила компания. Выручка растет, OIBDA тоже, долг немного упал, непубличные активы развиваются:

Но все это по большому счету и так известно и не важно. Важно то что Система опять пустилась в инвестиции, чего, откровенно говоря, от нее не ожидали. Уж лучше бы эти 9.2 млрд. направили на погашение долга! 

Зато после отчета Евтушенков на форуме ВТБ Россия зовет заявил, что компания планирует в ближайшее время продать свою долю в Детском Мире и соблюсти свою дивидендную политику по результатам года. На мой взгляд продажа Детского Мира — тот шаг, который пока нельзя оценить как плохой или хороший. Мы пока не знаем цену продажи. Зато это возможно вернет интерес к бумаге. А вот соблюдение дивидендной политики — это однозначно плюс. 

В общем АФК — остается крайне дешевой, с рядом неплохих, но и не замечательных активов и достаточно странной (на мой взгляд) инвестиционной политикой. Ключевое для меня — крайне дешевой. Так что держу и даже возможно буду докупать.

Интервью Джона Борщова

Джон — легендарный директор Paladin и один из людей отлично знающих урановый рынок.  Ссылка на его интервью ниже, но мне показался самым интересным его утверждение, что реальная себестоимость Казатомпрома выше $30 потому что они просто проедают сейчас лучшую часть своих резервов.

Пост опять получился коротким. А если на следующей неделе вообще будет не о чем писать, значит не будет и такого. Это по текущим событиям. Зато в ближайшее время я планирую сделать серию постов про инвестиции уран. Так что оставайтесь на связи.

Неделя политического шума by

8
Отправить ответ

avatar
4 Comment threads
4 Thread replies
0 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
6 Comment authors
ВладиславAlexeyЕвгенийSergey RCGАртем Recent comment authors
  Subscribe  
новые старые популярные
Сообщать о
Евгений
Гость
Евгений

Вообще, Вы немного домыслили то что сказал Евтушенков.
О соблюдении дивидендной политики он не сказал ничего. Речь шла о выплате дивидендов по итогам 2018 года — ну так их и раньше платили, только не в соответствии с дивидендной политикой.

Артем
Гость
Артем

Ждем пост о уране. Пока сидим в крупных минусах. Надеемся и верим.

Sergey RCG
Гость
Sergey RCG

Спасибо Владислав! Борщов считает что они практически в 2 раза искажают свою реальную себестоимость, показывая ранее добытое и находящееся в резервах?! Интересно конечно, если это так. Надо вопрос такой задать на конференц колле им. Или самим прикинуть реальную себестоимость по текущим проектам. Интемсрел как он посчитал конечно

Alexey
Гость
Alexey

Teck sells 30% stake in giant QB2 copper project to Sumitomo
https://www.ft.com/content/935ce854-f7aa-11e8-af46-2022a0b02a6c

Canadian miner Teck Resources has sold a 30 per cent interest in its giant QB2 Chilean copper mine to Japan’s Sumitomo for $1.2bn, in the latest expansion by large miners to tap rising demand for the metal.