Меню Закрыть

Как определить какое сырье будет дорожать или когда плохо – это хорошо

Покупай дешево, а продавай дорого. Ищи рынки на которых максимум страданий. Там где льется кровь на улицах. Эти крупицы мудрости Баффета, Темплтона, Ротшильда, как и тысячи похожим известны всем мало мальски опытным инвесторам.

Покупай акции, недвижимость, сырьевые ресурсы во время кризисов, паник и страха и получишь великолепную доходность. Это клише и оно обычно верно. Но как определить в каком сегменте рынка такая ситуация?

Разберем на примере рынков сырьевых товаров или просто сырья. Почему? Да просто потому, что на этих рынкаах зачастую продаются активы десятикратно ниже их внутренней стоимости, а значит есть много возможностей для кратных доходностей. Определить “каменое” дно очень сложно, тем не менее есть ряд важных признаков которые могут в этом помочь.

№1. Сырье стоит дешевле средней себестоимости производства в отрасли

Месторождения и компании, их структура себестоимости существенно отличаются, но в моменты когда отрасль в целом не может продавать сырье дороже средней себестоимости, то выход только один – сокращение производства. А это значит дефицит предложения = выше цены.

№2. Сырье стоит кратно дешевле чем на пике

Насколько кратно зависит от вида сырья, но это может быть и 30% и 50% и 70% от максимума. Максимум мог быть хоть 5 хоть 20 лет назад.

Рынок который так упал – это рынок на котором сокращают производство, это рынок с которого бегут инвесторы, это страдания, потери. Активы на таком рынке крайне дешевы.

№3. Любое упоминание о возможности инвестиций в сектор вызывает отторжение у среднего инвестора

Во что инвестирует средний инвестор? В Nifty Fifty в 60-е, в золото и сырье в конце 70-х, в технологические акции в 2000, в недвижимость в середине 2000-х, в FANG, Tesla и Биткоин сегодня. Много ли зарабатывает средний инвестор? Нет, т.к. он обычно подтягивается только к раздаче “слонов”.

“История не повторяется, но рифмуется” Марк Твен.

№4. Банкротства крупных компаний в секторе, закрытие инвестиционных фондов и самоубийства.

Банкротства часто приводят к закрытию и консервации производства. Закрытия инвестиционных фондов лишает сектор средств для роста. Самоубийства или скорее бегство народа из сектора лишний раз подчеркивает его непопулярность и обезглавливает.

№5. Появляются отвратительные новости о ситуации в отрасли, но цены на сырье не падают или растут.

Это говорит о том, что точка максимального пессимизма уже достигнута и продавать уже просто некому.

 

Такая ситуация наблюдалась на рынке коксующегося угля и все знают чем это закончилось и какие были результаты у смельчаков которые купили на минимумах акции Евраза, Мечела или Teck.

Больше нет таких возможностей? Посмотрим на график:

Загадка для читателей – график чего приведен выше? Подсказка: этот сырьевой товар отвечает всем 5 признакам перечисленным выше и в ближайшее время я планирую написать отдельную статью по этой интересной, хотя и страшной возможности заработать (а может быть и нет?) для инвестора.

Stay tuned.

Как определить какое сырье будет дорожать или когда плохо - это хорошо by
Подписаться
Сообщать о
guest

19 Комментарий
старые
новые популярные
Inline Feedbacks
View all comments
Денис
Денис
6 лет назад

Никель?

Александр
Александр
6 лет назад

Ну да, похоже на никель!

Ангел
Ангел
6 лет назад

А где банкротства ?

Antihype
Antihype
6 лет назад
Reply to  Ангел

Про Уфалейникель слышали?

Don Palma
Don Palma
6 лет назад

Никель. Расположение относительно оси х немного путает. Если это оно, то ещё один драйвер – электроавто

Алекс
Алекс
6 лет назад

В мире перепроизводство никеля. Уголь и никель не одно и то же.

Евгений
Евгений
6 лет назад

Уран

Antihype
Antihype
6 лет назад

Это не никель. Это уран!!!
Страшная инвестиция)

Марат
Марат
6 лет назад

На ММВБ есть компании, занимающиеся добычей урана?

sergswiss
sergswiss
6 лет назад
Reply to  Марат

на российском рынке мало что есть из разных необычных отраслей

sergswiss
sergswiss
6 лет назад

Кобальт на взлете а 7 лет был на дне
сейчас дефицит и новая отрасль батареи для машин которая есть безумное количество дефицитного металла
а главное металлу неоткуда взяться в ближайшее время

sergswiss
sergswiss
6 лет назад

я просто же даю свои идеи на металлы а вы уже своим опытом решаете
если интересно буду выкладывать информацию о их развитии

sergswiss
sergswiss
6 лет назад

lyc.aux редко земел металлы. единственный из работающих за пределами Китая. выходит из кризиса из за роста цен. долги есть. похожа на мечел. все построено и уже работает

%d такие блоггеры, как: