Хороший график лучше тысячи слов:
На графике изображены лучшие отрасли для инвестиций на рынке акций в зависимости от фазы экономического цикла. Средний цикл 5-8 лет.
В России в реальной экономике сейчас спад и по моим ощущениям где-то середина медвежьего рынка. То есть лучше всего вкладывать средства в генерацию электроэнергии (ЭОН Россия, Энел, Фортум и т.д.). Через год-два можно будет подумать о вложениях в транспортные перевозки (Глобалтранс, НМТП, что еще?) и цикличные потребительские товары и услуги (авто – Sollers, девелопмент – Галс, ПИК и прочие, цикличный ритейл – М.Видео и т.д.).
Буду рад комментариям!
Экономический цикл и выбор отраслей чемпионов by Vladislav
Весьма интересно, Влад, а правильно ли я понимаю, что (по-Вашему)начинать вобще инвестировать долгосрок(более полугода) нужно именно с этого графика. И если да, то где еще найти информацию о циклах, причем с желательно практич. примерами, пусть и на английском.
Не совсем, скорее это инструмент, чтобы сузить поле поиска. Понимая где мы сейчас в цикле, можно понять в какой отрасли искать интересные инвестиции. Но по факту в любой момент и любой отрасли могут быть классные инвестиции.
Также один из множества индикаторов для определения текущей фазы цикла.
Например, в США сектор utilities (коммунальные услуги) в последнее время показывает отличную динамику. Что косвенно свидетельствует о вершине цикла на рынке акций. Впрочем, ориентироваться только на него не стоит.
Посмотреть как себя ведут отрасли можно, например, через отраслевые индексы MSCI – http://www.msci.com/products/indexes/sector/. Только нужно будет поработать “руками”. Пример результатов такого анализа: http://road2riches.ru/investments/undervalued-sectors-stock-markets/
А как понимать “цикличные, нецикличные и кап.” потребительские товары?
Цикличные потребительские товары – это те покупку которых можно отложить, например, автомобиль.
Нецикличные – товары повседневного использования: лекарства, еда и пр.
Капитальные товары – это средства производства: оборудование и станки, заводы и пр.
Как вы считаете, какая сейчас фаза цикла?
Конец зимы – начало весны.
Вот-вот, мне кажется, что в некоторых местах уже росточки зеленые под снегом пробиваются. Но пока робко и много раскорелляций. Спасибо!