Акции которые мне нравятся в июле 2016

0 Flares 0 Flares ×

С прошлой публикации (20/06) прошел месяц и наступила пора дать update по портфелю.

Изменения в портфеле

1) Покупки:

  • Fiat Chrysler (FCAU) со средней ценой покупки в $6.16
  • Berkshire Hathaway (BRK B) по 146.3
  • Apple (AAPL) по 97.7

Причины покупки Фиата я описал в отдельной статье.

Berkshire и Apple я также купил исходя в основном из оценки компаний. ИМХО, они сейчас стоят дешевле чем их реальная стоимость. При этом я понимаю, что реально рассчитывать можно на доходность районе около 10% гг. в $. О десятках % тут речь не идет, если только рынок не сделает подарок, что бывает достаточно часто.

2) Продажи.

Чтобы финансировать покупки, мне пришлось сократить свои вложения в АФК Системе приблизительно на 1/3. Продажи были сделаны по цене 21.7 руб., доходность в $ составила более 30% с момента покупки. При этом, ИМХО, компания остается недооценненой и перспективной, но уже в меньшей степени чем по 17 руб. в ноябре 2015, несмотря на всю позитивную динамику внутри самой компании.

Портфель на сегодня

  1. Российские акции:
    1. Русал
    2. Мечел
    3. АФК Система
    4. Мосбиржа
    5. Русагро
    6. Акрон
    7. ММК
    8. ГМК Норникель
    9. Фосагро
  2. Инностранные
    1. Leucadia National
    2. Hudson Bay
    3. Fiat Chrysler
    4. Berkshire Hathaway
    5. Apple

В последний месяц продолжился взлет у металлургов — цветных (Русал, НорНикель) и черных (ММК, НЛМК, Евраз). Но дальнейший потенциал сохраняется. Хотя от Евраза, если он у вас есть, я бы избавился по текущей цене. Также, эта динамика не коснулась Мечела, более того, он за последние месяцы серьезно упал. Это ассиметричная возможность по риску-доходности для смелых.

Интересно и перспективно выглядит Русагро. Резко подешевели удобрения. Повлечет ли это коррекцию в акциях их производителей? Если да, то нужно будет их скупать (Фосагро и Акрон). Хотя долгосрочно и текущая  их оценка привлекательна.

Список идей, кроме представленных в портфеле

Ниже те идеи, которые могут быть потенциально интересны, если есть свободные средства. Впрочем они или недостаточно проработаны или, ИМХО, уступают тем, что есть в портфеле. Иначе бы была ротация. Итак, watchlist:

  1. Российские:
    1. НЛМК
    2. HMS Group
    3. Глобалтранс
    4. Sollers
    5. Ритейлеры — O’key, возможно Магнит станет интереснее, если еще удешевиться
    6. Luxsoft и ЕPAM — сейчас дорогие для меня, но потенциально интересные для покупок компании
  2. Иностранные
    1. Сырьевые гиганты — Rio Tinto и BHP Billiton
    2. Walmart
    3. Sprott Inc
    4. Ferrexpo
    5. Clarke Inc

Если есть какой-то инсайт по данным именам, буду рад если поделитесь.

Еще задумки:

  1. суверенные долги Бразилии в реалах, в случае если нефть упадет. Нефть падает -> реал дешевеет -> покупаем бразильские бонды в реалах. Реальная ставка (с учетом инфляции) там выше чем в России. Ситуация похожа на нашу с ралли в ОФЗ. Но у меня нет понимания как это сделать технически. Правильного ETF я не нашел. Наверняка есть акции Бразильских компаний которые ведут себя как квази бонды — e.g. utilities — и торгуются на развитых площадках. Если знаете — пишите.
  2. акции Иракских компаний. Есть понимание, что фондовый рынок данной страны может позволить умножить вложения в 50 раз. Препятствия — незнание арабского (не смог я на нем прочитать отчеты заинтересовавшей меня компании), нет понимания как инфраструктурно и безопасно сделать вложения. Если у кого-то есть опыт (маловероятно, но вдруг) — напишите, пожалуйста.
Акции которые мне нравятся в июле 2016 by
0 Flares Twitter 0 Facebook 0 Google+ 0 0 Flares ×

Отправить ответ

18 Комментарий на "Акции которые мне нравятся в июле 2016"

avatar
  Subscribe  
новые старые популярные
Сообщать о
Александр
Гость

Спасибо за обзор, заметил, что во многом активы в портфелях совпадают 🙂

Какое у Вас мнение насчет угольного актива Распадская? Я рассматривал ее как хедж для ММК: металлург не обеспечен собственной рудой и при резком скачке цен Распадская, как 100% угольный актив, в помощь. Плюс она сильна сама по себе — скорее всего в отчете за 2 полугодие будет прибыль после нескольких лет убытков, производство на доаварийном уровне (но цены пока еще не те), корпоративное управление выглядит адекватно. И вишенка — рост (пусть и бумажный) прибыли за счет переоценки валютного долга своему основному акционеру — Евразу.

И есть ли мысли по НМТП? Логичный шаг после сырьевого ралли — подъем в логистике

Артём
Гость

ferrexpo кажется для вас, как и для меня стала историей упущенного роста) По Иракским компаниям, вы не могли бы описать в чем там макроидея, и что за компания вас заинтересовала? Вообще у нас это какая то суперэкзотика, где советников русскоязычных вряд ли найдете. Здесь даже о казахском рынке поговорить не с кем)

Vanchi
Гость

Тоже смотрел на Fiat но остановился на Daimler и BMW. Купил их на провале на brexit. Там еще и дивиденды платят

Vanchi
Гость

Тоже смотрел на Fiat но остановился на Daimler и BMW. Купил их на провале на brexit. Там еще и дивиденды платят

Артур
Гость

Постоянно отслеживаю акции BMW, также купил во время падения из-за brexit, будучи уверенным в их скорейшем восстановлении до отметки в 75 евро. С Фиатом не рискнул.

Vanchi
Гость

Тоже смотрел на Fiat но остановился на Daimler и BMW. Купил их на провале на brexit. Там еще и дивиденды платят

Артём
Гость

Также интересно по Sprott и Clarke, что за истории там?

Анатолий
Гость

Владислав, интересно ваше мнение по НКНХ ? Имею в своем портфеле акции этой компании и думаю докупать еще. Почему игнорируете акции этой компании? Ведь она по показателям и перспективам переигрывает многие другие из своего сектора.

Алексей
Гость

Владислав, как думаете, если завтра Баффет (85 лет) умрёт, что будет с акциями Berkshire Hathaway?