В свое время я фантазировал сколько должен стоить преф Мечела (ссылка). Фантазии оказались далеки от реальности и в очередной уже который раз я переоценил операционные перспективы Мечела. В условиях цен 2017 г мне казалось, что Мечел заработает не 81, а … Читать далее
Наступила весна, вышло много годовых отчетов, произошли интересные события. Коснусь некоторых из них, но ни в коей мере не буду претендовать на то чтобы охватить все — какие-то события меня беспокоят меньше, а о каких-то просто нет смысла писать (ну … Читать далее
Выходят отчеты и новости, а времени написать что-то фундаментальное нет. Но так как перерыв затянулся я считаю нужным отметить пару фактов которые мне показались важными. Русал и ГМК Прессу все читают и добавить я бы хотел только пару мыслей, которые … Читать далее
Спасибо Николаю, который в комментариях к статье Full disclosure поделился некоторыми замечательными инвестиционными идеями. Особенно мне понравилась компания Астарта Киев. Об этой инвестиционной идее я кратко расскажу ниже. Начну с дешевого трюка — с цитаты: «Меня постоянно спрашивают — где … Читать далее
Во-первых, инвестиционная стратегия в 2018 году остается прежней — покупать те активы, которые существенно дешевле своей справедливой стоимости. Та же самая стратегия будет и в 2019 году и далее. Прошу меня простить за частные повторения одних и тех же мыслей, … Читать далее
Full disclosure означает полное раскрытие информации. Я считаю, что с моей стороны будет корректным и правильным раскрыть информацию по тем позициям которые есть у меня в портфеле и добавить некоторые новые имена в список рекомендаций. Раньше я старался делать это … Читать далее
Традиционный дайджест за ноябрь 2017. Ноябрь был традиционно богат на отчеты и новости. О них и поговорим. Закрытие шахты МакАртур Cameco — крупнейший игрок на урановом рынке принял решение на 10 месяцев остановить работу шахты МакАртур. Cameco не готово продавать … Читать далее
IPO En+ состоялось и GDR компании сегодня торгуются по 13.3 на LSE. Для тех, у кого есть акции Русала в портфеле и кто не собирается их продавать в ближайшее появился вопрос — не стоит ли переложится из Русала в En+? … Читать далее
Традиционный короткий ежемесячный дайджест. Как обычно в нем: ссылки и книги, комментарии по отдельным событиям и отчетам. Без апдейта по результатам по рекомендациям так как слишком часто смотреть на котировки вредно для здоровья и результатов. Итак ссылки: Вышел новый выпуск … Читать далее
В свете последних событий произошедших с Русалом, миноритарии (я в их числе) оказались в ситуации когда для дальнейших решений необходимо гораздо в большей степени играть других игроков, а не карты. В нашем случае, главным игроком является Дерипаска и с ним … Читать далее